日本のPE(プライベートエクイティ)市場の現状と成長機会

■ 市場の急成長

日本のPE市場は近年急拡大しております。大型案件やカーブアウト(事業切り離し売却)が増え、海外ファンドが積極参入しています。

日本のPE市場は資金規模・案件数ともに拡大基調にあり、内外のプレーヤーが凌ぎを削る活況となっています。

■ 投資スキームとバリューアップ手法

PEファンドは、

1.資金調達 → 2. 投資案件の発掘 → 3. 買収 → 4. 経営改善 → 5. 売却(エグジット)
というプロセスで企業価値を高めます。経営人材の補強、コスト改善、海外展開支援、M&Aによる成長、DX推進など、多角的に改革を行います。

■ デューデリジェンス(DD:企業調査)のポイント

投資判断のために行われる精密な調査には以下の観点があります:

財務DD:収益性・債務状況の確認

ビジネスDD:市場ポジションや成長可能性の分析

法務DD:契約・知財・訴訟リスクの確認

人事DD:経営チーム・従業員体制の検証

その他:税務・IT・環境面などの専門調査

■ 投資からエグジットまでの流れ

① 買収実行
(数ヶ月~1年)
② 経営支援と成長支援
(3~7年)
③ 売却(エグジット)
M&A、IPO、MBOなど

売却時には投資先の企業価値を最大化するため、早期から出口戦略を計画します。


日本市場ならではのチャンスとリスク

■ 機会(Opportunities)

事業承継ニーズの高まり:後継者不在の中小企業が多く、PEによる承継が拡大

大企業の再編・カーブアウト:非中核事業の切り離しにPE活用が進む

ガバナンス改革の追い風:MBOや非公開化が社会的に容認されつつある

資金調達環境の良好さ:海外マネーが日本市場へ流入、低金利でLBOもしやすい

■ リスク(Challenges)

案件争奪と企業価値の高騰:競争激化により投資リターン圧迫

マクロ経済の不確実性:為替、地政学、景気変動の影響大

人材確保の難しさ:ファンド人材や経営人材の供給不足

法制度・文化的制約:外資規制や日本特有の雇用慣行に注意

ステークホルダーとの調和:中小企業オーナーや従業員の理解が必要


私たちの支援内容

AASCでは、PE投資に関する以下の支援を提供しています:

■ 私たちの支援内容

分析

市場動向の分析と投資戦略の立案

最新の業界トレンドや経済環境を踏まえた投資戦略の策定をサポートします。

評価

投資候補先の情報収集と評価レポート

対象企業の概要整理、市場ポジション分析、成長可能性の可視化などを行います。

DD

デューデリジェンス実務支援

財務・法務・人事等の専門領域で、調整や翻訳も含めて支援します。

PMI

PMI支援・経営改革支援

買収後の統合や、業務改善に関する現場密着型支援を提供します。

海外

アジア圏との連携・進出支援

日中・ASEAN間の企業連携や提携候補の紹介・調整を支援します。


私たちの役割

AASCは、海外ファンドと日本企業、あるいは日本のファンドとアジア圏の企業をつなぐ架け橋として、
現地に根差したネットワーク、多言語対応力、そして実務経験をもとに、安心かつ実践的な支援を提供します。